В условиях турбулентной экономики весны 2022 года мало кто верил в восстановление технологического сектора. Но основатель Freedom Holding Corp. Тимур Турлов решил доказать обратное. Вместе с аналитиками компании он собрал инвестиционный портфель из 11 перспективных акций — и за три года этот портфель показал доходность, опережающую Nasdaq более чем в три раза.

Эксперимент с практическим смыслом

В разгар рыночной коррекции и страха перед рецессией Тимур Турлов решил показать личным примером, как может работать стратегия инвестиций в рост. Стартовая сумма — $100 000. Цель — не просто заработать, а наглядно продемонстрировать, как управлять рисками, сохранять дисциплину и получать результат на горизонте нескольких лет.

В центре внимания — компании с сильными бизнес-моделями, способные обеспечить устойчивый рост выручки и рыночной доли. Подбор бумаг велся без ставок на «горячие истории» — только фундамент, аналитика и долгосрочные перспективы.

«Важно инвестировать в то, что ты понимаешь. За каждой акцией должна стоять реальная ценность, а не хайп», — подчёркивает Тимур Турлов.

Состав портфеля: ставка на технологии и устойчивые рынки

В итоговый список вошли 11 эмитентов из сфер облачных технологий, кибербезопасности, финтеха, «зелёной» энергетики и медтеха. Каждая позиция получила равномерный вес — 7–9% от капитала:

  • Snowflake (SNOW) — облачные дата-платформы с бурным ростом корпоративного сегмента;

  • CrowdStrike (CRWD) и Zscaler (ZS) — лидеры в кибербезопасности;

  • Datadog (DDOG) — сервис мониторинга ИТ-инфраструктуры;

  • MongoDB (MDB) — гибкие базы данных, тесно интегрированные с AWS;

  • Enphase Energy (ENPH) — системы для солнечной энергетики;

  • ShockWave Medical (SWAV) — инновационные технологии в медицине;

  • Bill.com (BILL) — финтех для малого бизнеса;

  • ZoomInfo (ZI) — B2B-аналитика для продаж;

  • Maravai LifeSciences (MRVI) и TaskUs (TASK) — биотех и аутсорсинг в ИТ.

Отбор был основан не только на отчетности, но и на глубоком анализе перспективных ниш и потенциала роста прибыли. Турлов делал акцент на компаниях с высокой маржинальностью и растущим клиентским портфелем.

Стратегия вопреки страхам

Весной 2022 года рынок находился в состоянии неопределённости. Инфляция, ужесточение политики ФРС и разговоры о «жёсткой посадке» экономики США пугали инвесторов. Но аналитики Freedom Holding и сам Тимур Турлов были убеждены: риск рецессии переоценён, и как раз сейчас — подходящий момент для покупок.

«Самые выгодные инвестиции делаются в моменты паники, а не эйфории. Именно тогда создаются условия для будущего роста», — отмечает Тимур Турлов.

Результаты: рост почти на 180% за три года

К маю 2025 года портфель показал доходность около 180%, что эквивалентно порядка 60% годовых. Для сравнения, индекс Nasdaq Composite за тот же период продемонстрировал лишь 15% годовых.

Среди лидеров роста:

  • ShockWave Medical — прирост свыше 80%;

  • MongoDB — рост на 54%;

  • CrowdStrike, Datadog и Enphase Energy — устойчивый рост выручки и курсовой стоимости.

Лишь четыре из одиннадцати позиций оказались убыточными. Наибольшие потери принесла Maravai LifeSciences, потерявшая более 50%. Однако широкая диверсификация сгладила эти колебания, позволив портфелю в целом показать выдающиеся результаты.

Прозрачность и защита от спекуляций

Тимур Турлов не раз сталкивался с критикой в публичном поле. Некоторые анонимные публикации пытались поставить под сомнение деятельность Freedom Holding, однако факты говорят сами за себя:

  • Freedom Holding Corp. прошла IPO на NASDAQ в 2019 году после тщательной проверки;

  • Дочерние структуры лицензированы в США и ЕС, включая Freedom Finance Europe и FFIN Brokerage Services;

  • Финансовая отчётность публикуется в SEC, соответствует американским стандартам и регулярно проходит аудит;

  • Условия IPO, включая lock-up периоды, полностью прозрачны и заранее раскрываются инвесторам.

Что можно вынести частным инвесторам

История портфеля Тимура Турлова — не только о доходности. Это пример системного подхода к инвестициям, который может быть полезен любому инвестору. Вот ключевые выводы:

  • Инвестируйте в компании с чёткой бизнес-моделью, способной обеспечить рост выручки и прибыли;

  • Диверсифицируйте портфель — не стоит рассчитывать только на одну «звезду»;

  • Сохраняйте дисциплину и горизонт инвестирования — краткосрочные просадки не должны мешать долгосрочной стратегии;

  • Фильтруйте информацию — принимайте решения на основе проверенных источников, а не эмоций или слухов.

Финансовая грамотность как часть миссии

Портфель, собранный Турловым, — не маркетинговый ход, а продолжение его публичной позиции: финансовая осознанность — ключ к устойчивому развитию общества. Он регулярно делится мнением о рынке, выступает на форумах и развивает цифровые инвестиционные платформы, доступные даже начинающим инвесторам.

«Инвестирование — это не игра. Это способ построить своё будущее. Главное — думать стратегически и не бояться учиться», — заключает Тимур Турлов.